Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
BİM (BIMAS) 2025 İkinci Çeyrek Sonuçları Özeti BİM, 2025 yılının ikinci çeyreğinde 2,7 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, beklentilerin %30 altında ve geçen yıla göre %56'lık bir düşüş gösteriyor. Net kârdaki bu düşüşün ana nedenleri, daha düşük parasal kazançlar ve ertelenmiş vergi gelirindeki azalma olarak belirtiliyor. Finansal ve Operasyonel Performans Gelirler ve Müşteri Trafiği: Şirketin gelirleri beklentilerle uyumlu bir şekilde %4 artarak 153 milyar TL'ye ulaştı. Ancak, müşteri trafiği %4 azaldı. Buna rağmen, sepet büyüklüğündeki %34'lük artış sayesinde aynı mağaza satışlarında %28'lik büyüme yakalandı. FAVÖK ve Marjlar: BİM'in FAVÖK'ü beklentilerin %43 üzerinde gerçekleşerek 9,4 milyar TL'ye ulaştı ve FAVÖK marjı %6'ya yükseldi. Bu, son 10 çeyreğin en yüksek brüt kâr marjı olan %21 sayesinde mümkün oldu. Ancak, artan personel giderleri marjın daha da yükselmesini engelledi. Finansal Durum: Şirket, işletme sermayesi ihtiyacının artması nedeniyle 6,2 milyar TL'lik yüksek bir nakit çıkışı yaşadı. Bu durum, net borcunun %70 artarak 32,8 milyar TL'ye yükselmesine neden oldu. Gelecek Beklentileri ve Değerlendirme Yönetim Beklentileri: Şirket yönetimi, 2025 yılı için gelirlerde %8 büyüme, %5 FAVÖK marjı ve %4 sermaye harcamaları/satış oranı beklentilerini koruyor. Değerleme ve Tavsiye: Şirketin FAVÖK'ündeki güçlü artış olumlu bir gelişme olsa da, aynı mağaza trafiğindeki düşüş ve artan borçluluk olumsuz olarak değerlendiriliyor. Bu nedenle, piyasa tepkisinin hafif olumsuz olması bekleniyor. Analistler, 844 TL hedef fiyatı ve "AL" tavsiyesini koruyorlar. Hisse, 2025 beklentilerine göre 9,6x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri