Midas Reklam
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

261.75 ₺

Hedef Fiyat

430.00 ₺

Potansiyel Getiri

%64.28
0
Al
0
Cuma, 24 Ekim 2025
Güncel Fiyat 261,75 ₺
En Yüksek Tahmin
518,62 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
416,28 ₺
En Düşük Tahmin
360,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%59.04
Kurum Sayısı 14
9
4
1
Cuma, 24 Ekim 2025 00:00

Yapı Kredi Yatırım, TAVHL-TAV Havalimanları için hedef fiyatını 430 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

TAV Havalimanları, 3Ç25'te piyasa beklentilerinin yaklaşık %20 üzerinde bir net kâr açıkladı ve sonuçlar sınırlı olumlu olarak değerlendirildi. Şirketin yıllık beklentilerine ulaşmasında bir sorun öngörülmemektedir. "AL" önerisi ve 12 aylık 10 EUR hedef fiyat korunmaktadır. Operasyonel Performans: Yolcu Trafiği: Yıllık %7 artışla 40 milyon yolcu ağırlandı (İç hat: %+13, Dış hat: %+4). Dış hat yolcu sayısındaki sınırlı artışta jeopolitik gerginliklerin etkisi görülmüştür. Gelir Kaynakları: Yolcu artışıyla birlikte Hizmet gelirleri yıllık %21 arttı. İştirak BTA gelirleri yıllık %67 artarak toplam gelirlerin %14'ünü oluşturdu (3Ç24'te %9 idi). VAFÖK'ü Destekleyenler: Ankara VAFÖK'ü: Yıllık %58 artış. Almatı VAFÖK'ü: Yatay gelire rağmen yıllık %28 artış. BTA VAFÖK'ü: Yıllık %130 artış. Net Kâr Büyümesi: VAFÖK büyümesinin (%+18) üzerinde yıllık %21 net kâr büyümesi kaydedilmesinin temel nedeni, yıllık %11 daha düşük finansal giderlerdir. Gider Yönetimi: Nakit faaliyet giderleri, gelir büyümesinin (+%13) altında, yıllık %11 artmıştır. Bunda, toplam nakit işletme giderlerinin %40'ını oluşturan personel giderlerindeki düşüş etkili olmuştur. 2025 Yılı Beklentileri (Sermaye Harcaması Revize Edildi): Gelir: 1.750 - 1.850 milyon EUR (Korundu) Toplam Yolcu: 110 - 120 milyon (Korundu) VAFÖK: 520 - 590 milyon EUR (Korundu) Net Borç/VAFÖK: 2,5 - 3,0x (Korundu) Sermaye Harcamaları (CAPEX): 220 - 240 milyon EUR'a revize edildi (Önceki: 140 - 160 milyon EUR) (Almatı projesi nedeniyle).

Geçmiş Hedefler

TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

261.75 ₺

Hedef Fiyat

430.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
2
Cuma, 25 Nisan 2025
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

261.75 ₺

Hedef Fiyat

360.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Cuma, 17 Ocak 2025
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

261.75 ₺

Hedef Fiyat

180.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Salı, 16 Ocak 2024
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

261.75 ₺

Hedef Fiyat

165.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Perşembe, 27 Temmuz 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store