Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Turkcell için hedef fiyat 145 TL/hisseye yükseltilerek “AL” tavsiyesi korunmuştur. Yoğun rekabete rağmen, aktif fiyat güncellemeleri ve üst segment satışlardaki güçlü performans sayesinde 2025 yılının üçüncü çeyreğinde ARPU büyümesi güçlü seyrini sürdürmüştür. Güçlü ilk yarı sonuçlarının ardından yüksek baz etkisi, daha seyrek fiyat ayarlamaları ve yılın ikinci yarısında artan yatırım harcamalarının maliyetleri yükseltmesi nedeniyle yönetim temkinli kalmış olsa da, üçüncü çeyrek sonuçlarıyla birlikte yıl sonu beklentilerini yukarı revize etmesi muhtemel görülmektedir. Turkcell, 2025 yılı için %7–9 reel ciro büyümesi, %41–42 FAVÖK marjı (2024: %41,9) ve yaklaşık %24 faaliyet bazlı yatırım harcaması/satış oranı (2024: %22,8) hedeflemektedir. Şirket, 160 MHz’lik frekans için 1,224 milyar ABD doları ödeyerek (tahminlerle uyumlu) toplam 394,4 MHz’lik spektrum büyüklüğüne ulaşmış ve Türkiye genelinde toplam kaynakların yaklaşık %42’sine sahip olmuştur. Bu sonuç, Turkcell’in ülke çapında en geniş frekans portföyüne sahip operatör konumunu koruduğunu göstermektedir. Türk Telekom ise 140 MHz’lik spektrum için 1,094 milyar ABD doları ödeyerek (950 milyon dolarlık tahminin biraz üzerinde) toplam bant genişliğini 315 MHz’e çıkarmış ve 3.5 GHz bandında abone başına en yüksek spektrum kapasitesine sahip operatör konumuna gelmiştir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri