Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yapı Kredi Bankası, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 15,1 milyar TL net kâr açıklayarak beklentilerin belirgin şekilde üzerinde sonuç elde etti. Net kâr çeyreklik %33, yıllık bazda ise %201 arttı. Bankanın dokuz aylık net kârı %68,8 artışla 38,8 milyar TL’ye ulaştı. Özkaynak kârlılığı %23’ten %28,7’ye yükseldi. Faiz gelirleri %12,7, faiz giderleri %7,9 artarken net faiz geliri 40 milyar TL’ye çıktı. Swap maliyetlerindeki %22 artışa rağmen swap dahil net faiz geliri %45 artışla 14,7 milyar TL’ye, net faiz marjı ise 60 baz puan artışla %2,6’ya ulaştı. Ücret ve komisyon gelirleri %12,7 artarak 30,2 milyar TL’ye yükseldi. Ancak operasyonel giderlerdeki %15’lik artış kârlılık üzerindeki olumlu etkiyi sınırladı. Takipteki kredi oranı %3,4 seviyesinde yatay seyrederken, aşama 2 krediler %12,7’ye geriledi. Kredi riski maliyeti 141 baz puan oldu. Banka, 2025 yıl sonu hedeflerinde değişikliğe gitmeyerek TL kredi büyümesinin enflasyonun altında, YP kredi büyümesinin ise orta-onlu seviyelerde gerçekleşmesini ve net faiz marjında 200-225 baz puan iyileşme öngörüsünü korudu. Sonuçlar beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşen net kâr, sınırlı kredi riski bozulması ve düşük takipteki kredi girişi nedeniyle “Pozitif” değerlendirildi. Hedef fiyat 36,77 TL’den 41,36 TL’ye yükseltilirken “AL” tavsiyesi korundu. Yeni hedef fiyat, %29’luk yükseliş potansiyeline işaret ediyor. 2025 için %109 net kâr artışı öngörülüyor. Hisse 2025 tahminlerine göre 5,0x F/K ve 1,1x F/DD çarpanlarıyla, %24,5 ortalama özkaynak kârlılığı ile işlem görüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri