Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Bim Birleşik Mağazalar, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 179,7 milyar TL gelir, 13,2 milyar TL FAVÖK ve 5,3 milyar TL net kar açıkladı. Gelir beklentilere paralel, FAVÖK ve net kar ise piyasa tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. Parasal kazanç/kayıp kaleminde 5 milyar TL’lik olumlu etki görüldü. Şirketin satış gelirleri yıllık %7 artarken, aynı mağaza satışları %32 yükseldi. Trafikte %2,2 düşüş olmasına rağmen sepet hacmi %35 arttı. 156 yeni mağaza açılışıyla toplam mağaza sayısı 14.231’e ulaştı. FAVÖK yıllık bazda %83 artışla 13,2 milyar TL’ye çıktı, marj ise 3,1 puan artarak %7,4 oldu. Brüt kar marjındaki iyileşme ve faaliyet gideri oranındaki düşüş karlılığı destekledi. Ancak yüksek borçluluk ve finansman giderleri net karı baskıladı. Net kar, geçen yılın aynı dönemine göre %9 azalarak 5,3 milyar TL’ye geriledi. 9A25 itibarıyla işletme faaliyetlerinden 38,9 milyar TL nakit akışı sağlanırken, net borç 29,8 milyar TL’ye düştü. Net borç/FAVÖK oranı 0,8x seviyesine indi. Kiralama borçları hariç tutulduğunda şirketin 18,9 milyar TL net nakit pozisyonu bulunuyor. Şirket, 2025 yılı için satışlarda %45 büyüme, %7,5 FAVÖK marjı ve satışlara oranla %3,5-4 yatırım harcaması öngörüyor. Değerlendirme olarak, güçlü operasyonel performans ve azalan borçluluk nedeniyle Bim’in finansalları olumlu karşılanıyor. Hedef fiyat 760,46 TL’den 816,60 TL’ye yükseltilirken “AL” tavsiyesi korunuyor. BIMAS hissesi 2026 tahminlerine göre 5,2x FD/FAVÖK çarpanından işlem görüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri