Deniz Yatırım, BIMAS-BİM için hedef fiyatını 760,46 TL'den 816,6 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Deniz Yatırım
Hedef: 408.30 ₺
Potansiyel: %0.00
Bim Birleşik Mağazalar, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 179,7 milyar TL gelir, 13,2 milyar TL FAVÖK ve 5,3 milyar TL net kar açıkladı. Gelir beklentilere paralel, FAVÖK ve net kar ise piyasa tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. Parasal kazanç/kayıp kaleminde 5 milyar TL’lik olumlu etki görüldü.
Şirketin satış gelirleri yıllık %7 artarken, aynı mağaza satışları %32 yükseldi. Trafikte %2,2 düşüş olmasına rağmen sepet hacmi %35 arttı. 156 yeni mağaza açılışıyla toplam mağaza sayısı 14.231’e ulaştı.
FAVÖK yıllık bazda %83 artışla 13,2 milyar TL’ye çıktı, marj ise 3,1 puan artarak %7,4 oldu. Brüt kar marjındaki iyileşme ve faaliyet gideri oranındaki düşüş karlılığı destekledi. Ancak yüksek borçluluk ve finansman giderleri net karı baskıladı.
Net kar, geçen yılın aynı dönemine göre %9 azalarak 5,3 milyar TL’ye geriledi. 9A25 itibarıyla işletme faaliyetlerinden 38,9 milyar TL nakit akışı sağlanırken, net borç 29,8 milyar TL’ye düştü. Net borç/FAVÖK oranı 0,8x seviyesine indi. Kiralama borçları hariç tutulduğunda şirketin 18,9 milyar TL net nakit pozisyonu bulunuyor.
Şirket, 2025 yılı için satışlarda %45 büyüme, %7,5 FAVÖK marjı ve satışlara oranla %3,5-4 yatırım harcaması öngörüyor.
Değerlendirme olarak, güçlü operasyonel performans ve azalan borçluluk nedeniyle Bim’in finansalları olumlu karşılanıyor. Hedef fiyat 760,46 TL’den 816,60 TL’ye yükseltilirken “AL” tavsiyesi korunuyor. BIMAS hissesi 2026 tahminlerine göre 5,2x FD/FAVÖK çarpanından işlem görüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
