Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Aksa Enerji, 3Ç25’te beklentilerin üzerinde 957 milyon TL net kar açıkladı (3Ç24: 881 mn TL). Başarılı gider yönetimi ve hem yurt içi hem yurt dışı operasyonel iyileşme FAVÖK ve net karı destekledi. Faiz giderlerindeki azalış olumlu olurken, kur farkı gelirlerindeki düşüş ve artan parasal pozisyon kayıpları net kar üzerinde baskı oluşturdu. 3Ç25 net satış geliri 9.533 mn TL ile yıllık %12,8 düşüş gösterdi. Brüt kar marjı başarılı gider yönetimi sayesinde %19,5’ten %29,2’ye yükseldi. TMS-29 etkisi dahil FAVÖK 3.080 mn TL ile yıllık %34,7 artış gösterdi; FAVÖK marjı %32,3 seviyesinde gerçekleşti. Asya ve Afrika santrallerinin katkısı devam etti. Net borç, devam eden yatırımlar nedeniyle 39.316 mn TL’den 41.311 mn TL’ye yükseldi; net borç/FAVÖK oranı 3,65x oldu. Satışlardaki düşüşe rağmen uluslararası operasyonların FAVÖK artışına katkısı olumlu; yeni kapasite devreye girdiğinde finansalların daha güçlü olacağı öngörülüyor. Bu çerçevede, Aksa Enerji için hedef fiyat 75,00 TL’ye yükseltildi (%37 yükseliş potansiyeli) ve “AL” önerisi korundu.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri