Midas Reklam
LKMNH - LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ

Son Fiyat

15.81 ₺

Hedef Fiyat

24.30 ₺

Potansiyel Getiri

%53.70
0
Al
2
Perşembe, 13 Kasım 2025
Güncel Fiyat 15,81 ₺
En Yüksek Tahmin
27,77 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
23,69 ₺
En Düşük Tahmin
19,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%49.84
Kurum Sayısı 3
2
1
Perşembe, 13 Kasım 2025 00:00

Deniz Yatırım, LKMNH-Lokman Hekim Engürüsağ için hedef fiyatını 26,58 TL'den 24,3 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

Lokman Hekim, 3Ç25’te beklentilerin üzerinde 1.021 milyon TL gelir, 241 milyon TL FAVÖK ve 30 milyon TL net kâr açıkladı. Parasal kazanç/kayıp kalemi altında 29 milyon TL’lik olumlu etki görüldü. Gelir performansı güçlü ve reel olarak büyürken, FAVÖK marjında daralma ve net borçta artış olumsuz değerlendirildi. Genel olarak bilanço “sınırlı olumlu” olarak nitelendirildi. Şirketin satış gelirleri yıllık bazda %8 artarken, sağlık gelirleri %10,5, hastane kira gelirleri %17,3 ve lojistik gelirleri %4,4 yükseldi. 9A25 döneminde toplam satış geliri 2,96 milyar TL’ye ulaşarak %7 artış gösterdi. Gelir dağılımında cepten ödemelerin payı %49,6’ya, özel sigortaların %19,3’e, sağlık turizminin %12,2’ye yükselirken; SGK gelirlerinin payı %18,9’a geriledi. FAVÖK yıllık bazda %1 artışla 241 milyon TL’ye ulaştı, marj ise 1,6 puan düşerek %23,6 oldu. Faaliyet giderlerindeki %10’luk artış marjları baskıladı. Şirketin net kârı yıllık bazda %123 artışla 30 milyon TL oldu ancak finansman giderlerinin yüksekliği kârlılığı sınırladı. Eylül 2025 sonu itibarıyla net borç 1.984 milyon TL’ye yükseldi (Haziran 2025: 1.606 milyon TL), net borç/FAVÖK oranı ise 2,3x seviyesine çıktı. Düzeltilmiş net borç 1.511 milyon TL olarak açıklandı. 9A25 döneminde yatırımlardan kaynaklı 650 milyon TL nakit çıkışı gerçekleşti (9A24: 173 milyon TL). Genel değerlendirmede, artan borçluluk ve güncellenen makro varsayımlar nedeniyle 12 aylık hedef fiyat 26,58 TL’den 24,30 TL’ye düşürüldü, ancak “AL” önerisi korundu. Lokman Hekim hissesi 2025 tahminlerine göre 5,6x, 2026 tahminlerine göre 4,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Hisse yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin %16 gerisinde kalmış olup, geriye dönük 12 aylık verilere göre 14,5x F/K ve 6,3x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.

Geçmiş Hedefler

LKMNH - LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ

Son Fiyat

15.81 ₺

Hedef Fiyat

24.30 ₺

Potansiyel Getiri

%53.70
0
Al
2
Perşembe, 13 Kasım 2025
LKMNH - LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ

Son Fiyat

15.81 ₺

Hedef Fiyat

27.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Çarşamba, 08 Ocak 2025
LKMNH - LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ

Son Fiyat

15.81 ₺

Hedef Fiyat

24.72 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
5
Al
14
Pazartesi, 16 Eylül 2024
LKMNH - LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ

Son Fiyat

15.81 ₺

Hedef Fiyat

24.83 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
3
LKMNH - LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ

Son Fiyat

15.81 ₺

Hedef Fiyat

13.05 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Çarşamba, 10 Ocak 2024
LKMNH - LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ

Son Fiyat

15.81 ₺

Hedef Fiyat

7.28 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Salı, 05 Eylül 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store