Alnus Yatırım, CCOLA- Coca Cola İçecek için hedef fiyatını 75,13 TL seviyesinden 79,00 TL’ye revize ederken tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Alnus Yatırım
Hedef: 79.00 ₺
Potansiyel: %11.90
Şirketin 2025/09 döneminde hasılatı yıllık bazda %0,16 artarak 145,2 milyar TL olmuştur. Satış maliyetlerindeki artış brüt kârı baskılamış, brüt kâr 1,6 milyar TL azalarak 50,8 milyar TL’ye, brüt kâr marjı ise %36,1’den %35’e gerilemiştir. Faaliyet giderlerindeki artış ve diğer esas faaliyet gelirlerindeki düşüşle esas faaliyet kârı %11,7 azalarak 20,9 milyar TL’ye gerilemiştir. FAVÖK %7,6 azalarak 26,2 milyar TL olurken, FAVÖK marjı %19,6’dan %18,1’e düşmüştür. TMS 29 kapsamındaki parasal kazançta 4,6 milyar TL azalma yaşanmış, bu da net kârı olumsuz etkilemiştir. Sonuç olarak net kâr yıllık %26 düşüşle 14,1 milyar TL’ye gerilemiş, net kâr marjı %13,1’den %9,7’ye düşmüştür.
Satış hacmi yıllık %8,6 artarak 1,3 milyar ünite kasaya ulaşmıştır. Türkiye satışları %1,7 gerilerken, Özbekistan (%36,5) ve Kazakistan (%24,2) güçlü büyüme göstermiştir. Uluslararası operasyonların toplam hacimdeki payı %63,7’ye yükselmiştir. Gazlı içecekler %8,9, gazsız içecekler %26 büyürken; Fusetea ve enerji içecekleri sırasıyla %47,9 ve %42,6 artışla öne çıkmıştır. Su kategorisi ise uzun vadeli stratejiye paralel olarak %6,3 düşmüştür.
Şirketin 2025 yılı beklentileri, Türkiye’de düşük-orta tek haneli, uluslararası pazarlarda orta-yüksek tek haneli satış hacmi artışı yönündedir. FVÖK marjının yatay seyretmesi, ünite kasa başına net satış gelirinde ise orta tek haneli büyüme öngörülmektedir. 2025 yılı sonunda %15, 2026’da ise %25 hasılat büyümesi beklenmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
