Reklam Alanı
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

27.00 ₺

Potansiyel Getiri

%51.26
Cuma, 23 Ocak 2026
Güncel Fiyat 17,85 ₺
En Yüksek Tahmin
29,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
23,43 ₺
En Düşük Tahmin
18,40 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%31.23
Kurum Sayısı 8
3
1
2
1
1
Cuma, 23 Ocak 2026 00:00

Ak Yatırım, AEFES - Anadolu Efes için hedef fiyatını 25 TL'den 27 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

Ak Yatırım, AEFES - Anadolu Efes için hedef fiyatını 25 TL'den 27 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu. Anadolu Efes, 2025 yılında BIST100 ve Coca-Cola İçecek’in gerisinde kalan bir performans sergilerken, bu görünümde Rusya operasyonlarına ilişkin devam eden belirsizlikler belirleyici olmaktadır. Şirket için büyümenin ana itici gücünün, alkolsüz içecek segmentindeki toparlanma ve iyileşen büyüme görünümü olması beklenirken, bira operasyonlarında kısa vadede sınırlı bir büyüme öngörülmektedir. Tariş Üzüm’ün (Mercan Rakı) %60 hissesinin satın alınması ile Azerbaycan’da Efes markalı bira üretimine yönelik lisans anlaşmasının kısa vadede finansallara etkisinin sınırlı kalacağı, ancak orta–uzun vadede anlamlı büyüme potansiyeli yaratacağı değerlendirilmektedir. 2025 yılı için %1 reel ciro büyümesi, FAVÖK marjında 60 baz puanlık gerilemeyle %16,7 ve net kâr marjında 130 baz puanlık düşüşle %5,3 seviyeleri öngörülürken, 2026 yılında özellikle bira gelirleri ve FAVÖK tarafında kademeli bir toparlanma beklenmektedir. Net borç/FAVÖK oranının 2025’te 1,6x seviyesinde gerçekleşmesi tahmin edilmektedir. Hisse için en önemli katalist, Rusya’daki varlıklara ilişkin mülkiyet sorunlarının çözümüne yönelik olası bir haber akışı olarak öne çıkarken, mevcut piyasa değerinin Rusya operasyonlarından kaynaklanabilecek potansiyeli tam olarak yansıtmadığı düşünülmektedir. Değerlemede, Anadolu Efes’in CCI’daki %50 payının ağırlığı belirgin olup, toplam hedef değerin %89’u CCI’dan gelmektedir. Bu çerçevede, 12 aylık hisse başına hedef fiyat 27 TL’ye yükseltilirken, hissenin 2026T F/K çarpanına göre uluslararası benzerlerine kıyasla yaklaşık %50 iskontolu işlem gördüğü değerlendirilmektedir.

Geçmiş Hedefler

AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

27.00 ₺

Potansiyel Getiri

%51.26
Cuma, 23 Ocak 2026
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

25.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 06 Kasım 2025
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

31.90 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 03 Eylül 2024
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

19.60 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 30 Ocak 2024
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

15.10 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 02 Kasım 2023
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

14.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 09 Ağustos 2023
Midas Reklam Mobil
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Piyasa İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store