Vakıf Yatırım, GARAN - Garanti Bankası için hedef fiyatını 198,0 TL’den 210,0 TL’ye yükseltti tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Banka 4Ç25’te 26,56 mlr TL net kâr açıklayarak beklentilere paralel bir sonuç elde etti; çeyreklik düşüşte artan karşılık ve vergi giderleri etkili oldu. 2025 yılı toplam net kârı %20 artışla 110,6 mlr TL’ye ulaşırken, net faiz marjındaki güçlü iyileşme ve ücret–komisyon gelirlerindeki artış operasyonel performansı destekledi. Aktif kalitesinde sınırlı bozulma izlenirken, banka 2026 için kredilerde güçlü büyüme, marjlarda genişleme ve orta tek haneli reel özkaynak kârlılığı hedefliyor. Sonuçlar nötr değerlendirilirken, hedef fiyat 210 TL’ye yükseltildi ve “AL” tavsiyesi korundu.
Banka 4Ç25’te 26,56 mlr TL net kâr açıklayarak beklentilere paralel bir sonuç elde etti; çeyreklik düşüşte artan karşılık ve vergi giderleri etkili oldu. 2025 yılı toplam net kârı %20 artışla 110,6 mlr TL’ye ulaşırken, net faiz marjındaki güçlü iyileşme ve ücret–komisyon gelirlerindeki artış operasyonel performansı destekledi. Aktif kalitesinde sınırlı bozulma izlenirken, banka 2026 için kredilerde güçlü büyüme, marjlarda genişleme ve orta tek haneli reel özkaynak kârlılığı hedefliyor. Sonuçlar nötr değerlendirilirken, hedef fiyat 210 TL’ye yükseltildi ve “AL” tavsiyesi korundu.
