Halk Yatırım TTKOM - Türk Telekom için hedef fiyatını 88.9 TL, tavsiyesini AL olarak korudu
Türk Telekom, 4Ç25’te 719 milyon TL net kar açıkladı; bu rakam kurum beklentisinin %39,2 ve piyasa beklentisinin %77,6 altında gerçekleşti. Net kar tahmin sapmasında 9,05 milyar TL ile beklentilerin üzerinde gerçekleşen ertelenmiş vergi gideri etkili oldu. Net borç, yıllık bazda %11,5 azalarak 68,1 milyar TL’den 60,3 milyar TL’ye gerilerken, net finansal giderler %20 düşüşle 5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Konsolide ciro yıllık %16,2 artışla 69,32 milyar TL’ye yükselmiş, sabit genişbant gelirleri %18,8, mobil gelirler %5,3 ve kurumsal data gelirleri %26,5 artış göstermiştir. FAVÖK yıllık %12,1 artışla 26,37 milyar TL olarak gerçekleşmiş, FAVÖK marjı %38 seviyesine düşmüştür. Şirket yılsonu için ciro büyümesini %8-9, FAVÖK marjını %41-42 ve yatırım harcamalarının satışlara oranını %33-34 olarak öngörmektedir. Türk Telekom için 12 aylık hedef fiyat 88,90 TL ve tavsiye “AL” yönünde korunmuştur.
