Vakıf Yatırım AKSEN - Aksa Enerji hissesi için hedef fiyatını 74 TL'den 89.5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini AL olarak korudu.
Şirket 4Ç25’te 1,1 milyar TL net kâr açıklayarak hem piyasa hem de kurum beklentilerinin üzerinde performans gösterdi; sabit kıymet değer artışları ve net finansman giderlerindeki %65’lik düşüş kârlılığı destekledi. Satış gelirleri yıllık %12 düşüşle 9,9 milyar TL olurken FAVÖK 3,3 milyar TL’ye ulaştı ve 2025 yılı toplamında FAVÖK %37 artışla 13,5 milyar TL’ye yükseldi.
Net borç 47,9 milyar TL’ye çıkarken Net Borç/FAVÖK oranı 4,0x seviyesine yükseldi. Beklentilerin üzerinde gelen net kâr nedeniyle finansal sonuçlara piyasa tepkisinin pozitif olması beklenirken hedef fiyat 89,5 TL’ye yükseltilerek “Endeksin Üzerinde Getiri” ve “AL” önerileri korunuyor.
