Vakıf Yatırım Aksa Enerji için hedef fiyatını 63,60 TL'den 58,0 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
Vakıf Yatırım
Hedef: 58.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Aksa Enerji (AKSEN): Şirket, 3Ç24’te yıllık %18 azalışla 661 mn TL net kar açıkladı. Bu çeyrekte operasyonel karlılığındaki azalış ve finansman giderlerindeki artış, net karını olumsuz etkileyen unsurlar oldu. Aksa Enerji, yılın
ilk dokuz ayında yıllık %49,7 azalışla 2,3 mlr TL net kar elde etmiş oldu. Şirketin satış gelirleri bu çeyrekte yıllık %28 azalışla 8,2 mlr TL’ye geriledi. Şirket 9A24 döneminde yurt içi elektrik üretim piyasası şartları ve enerji ticareti
faaliyetlerinin azaltılmasının da etkisiyle %43,9 azalışla 21,6 mlr TL toplam satış geliri kaydetti. FAVÖK bu dönemde yıllık %35 azalışla 1,8 mlr TL olurken, FAVÖK marjı yıllık 2,5 puan azalışla %22,0’a geriledi. Aksen’in 2Ç24’te 21,0 mlr
TL olan net borç pozisyonu bu çeyrekte %12,8 artışla 23,7 mlr TL’ye ulaştı. Net borç/FAVÖK rasyosu 3,5x (2Ç24:2,8x) seviyesinde gerçekleşti. Yorum: Yılbaşından bu yana endeksten %3,1 negatif ayrışan şirket hisseleri, son
üç ayda endekse paralel performans sergiledi. Finansallara piyasa tepkisinin nötr olmasını bekleriz. Aksa Enerji için
hedef fiyatımızı 58,0 TL’ye (önceki: 63,60 TL) revize ediyoruz, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL”
önerilerimizi ise sürdürüyoruz.
08.01.2024: Yurt dışındaki yüksek kurulu güç ve döviz garantili kapasite ödemeleri ile birlikte, yurt dışı operasyonlarının önümüzdeki dönemde FAVÖK'e olan katkısının artması beklentisiyle Aksa Enerji’yi model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
