Ata Yatırım, AKBNK - Akbank için hedef fiyatını 112,00 TL'den 90,87 TL'ye düşürdü, tavsiyesini AL olarak korudu.
Akbank, Türk bankacılık sektöründe güçlü sermaye yapısı ve dijitalleşme yatırımlarıyla öne çıkan özel bankalar arasında yer almaktadır. Yüksek fonlama maliyetleri ortamında net faiz marjı baskı altında kalırken, komisyon gelirleri büyümeye devam ediyor. Sıkı para politikası ve TCMB'nin %37 politika faizi sektör genelinde aktif-pasif yönetimini zorlaştırıyor.
2026 tahmini bazında net kar 78.428 milyon TL olarak öngörülürken yıllık bazda %2 daralma bekleniyor. Özsermaye karlılığı 2026'da %21 ve 2027'de %23 seviyesinde tahmin ediliyor. F/K çarpanı 6,0x, F/DD ise 0,6x ile cazip değerleme seviyelerinde işlem görüyor.
Hedef fiyat 112,00 TL'den 90,87 TL'ye düşürülürken AL tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 86,45 TL üzerinden %39 yukarı yönlü potansiyel hesaplanıyor. Faiz indirim döngüsünün yeniden başlaması ve kredi büyümesindeki toparlanma temel katalizörler olarak değerlendiriliyor.
