Şeker Yatırım AKCNS-Akçansa için hedef fiyatını 200.2 TL, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Şeker Yatırım
Hedef: 200.20 ₺
Potansiyel: %0.00
Akçansa, 2025’in üçüncü çeyrek sonuçlarını enflasyon muhasebesi (TMS 29) esaslarına göre açıkladı. Şirket, 3Ç25’te 413 milyon TL net kâr elde etti. Bu rakam piyasa beklentisi olan 410 milyon TL’nin biraz üzerinde, ancak kurum tahmini olan 455 milyon TL’nin altında kaldı. Net kâr marjı %6,4 olarak gerçekleşti. Geçen yıl aynı dönemde 677 milyon TL net kâr açıklanmıştı. Yılın ilk dokuz ayında ise net kâr yıllık %70,5 azalarak 487 milyon TL’ye geriledi.
Şirketin satış gelirleri yıllık %10,6 düşüşle 6,4 milyar TL olurken, hem piyasa hem de kurum beklentilerinin hafif üzerinde gerçekleşti. Çeyreklik bazda satış gelirleri %20,9 arttı. Üçüncü çeyrekte çimento satış hacmi %10, hazır beton satış hacmi ise %31 arttı. Buna rağmen yılın ilk dokuz ayında toplam satış hacmi %18 daraldı.
Brüt kâr yıllık %30,9 azalışla 1,04 milyar TL’ye gerilerken, brüt kâr marjı %16,2 oldu. FAVÖK yıllık %32 düşüşle 1,08 milyar TL seviyesinde gerçekleşti ve beklentilerle uyumlu geldi. Çeyreksel bazda FAVÖK %42,3 artarken, marj %14,3’ten %16,9’a yükseldi. Ancak yılın ilk dokuz ayında FAVÖK yıllık %46,1 düşüşle 2,06 milyar TL’ye, FAVÖK marjı ise %18,4’ten %12,1’e geriledi.
Şirketin üçüncü çeyrekte operasyonel performansında toparlanma dikkat çekerken, bu gelişmede dengeli satış portföyü ve etkin maliyet yönetimi etkili oldu. Akçansa için 12 aylık hedef fiyat 200,20 TL seviyesinde korunurken, hisse için %51,6 getiri potansiyeliyle “AL” tavsiyesi sürdürülmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
