Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Satışlar ve FVAÖK Beklentileri Aşarken, Net Kâr Beklentilerin Altında Kaldı Şirket, 1Ç25'te 973 milyon TL olan beklentimizin ve 657 milyon TL piyasa beklentisinin altında, 399 milyon TL net kâr açıkladı. Net kârın beklentimizin altında kalmasının temel nedeni, 694 milyon TL büyüklüğündeki parasal kayıp olmuştur. Şirket aynı zamanda 141 milyon TL ertelenmiş vergi gideri yazmıştır. FVAÖK ise, 1.862 milyon TL piyasa beklentisinin %39 üzerinde, 2.593 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bizim tahminimiz ise 2.081 milyon TL düzeyindeydi. FVAÖK, 1Ç24’e kıyasla %59 artış göstermiş ve FVAÖK marjı 9 puan iyileşerek %26,9’a ulaşmıştır. Piyasanın FVAÖK marjı beklentisi ise %23 civarındaydı. FVAÖK’ün yaklaşık %52,5’i Asya, %24’ü Afrika ve %23,5’i Türkiye operasyonlarından sağlanmıştır. 4Ç24'te faaliyete geçen Talimercan santralinin katkısı, Asya FVAÖK’ü üzerinde net bir şekilde hissedilmiştir. Asya bölgesinin FVAÖK’ü, 1Ç24’e kıyasla yaklaşık %106 artış göstermiştir. FVAÖK marjı açısından 1Ç24’te %8,8 olan Türkiye operasyonlarının FVAÖK marjı %9,8’e, %53 olan Afrika operasyonlarının FVAÖK marjı %75,6’ya, %58 olan Asya operasyonlarının FVAÖK marjı ise %83’e yükselmiştir. AKSEN'in satış gelirleri, 8.975 milyon TL olan beklentimizin ve 8.032 milyon TL piyasa beklentisinin üzerinde, 9.630 milyon TL açıklanmış ve 1Ç24’e göre %19 artış göstermiştir. Satış gelirlerinin %73’ü Türkiye, %9’u Afrika ve %18’i Asya operasyonlarından sağlanmıştır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
