Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
2025 Yılı Beklentileri Arçelik, 2025 yılı için şu hedefleri açıklamıştır: Türkiye operasyonlarında (TL) sabit reel ciro büyümesi Uluslararası (YP) ciro büyümesi ~%15 (2024: %43) FAVÖK marjı >%6,5 (2024: %5,3) İşletme Sermayesi/Satışlar oranı <%20 (2024: %21) Yatırım harcaması ~350 milyon EUR (2024: 375 milyon EUR) Birleşme sonrası satış gelirlerinde güçlü büyüme gözlemlenirken, alınan Whirlpool operasyonlarının düşük marjlı olduğu görülmüştür. Şirket, uzun vadeli sürdürülebilir büyüme ve kârlılığı sağlamak için verimlilik iyileştirmeleri gerçekleştirmiştir. Küresel operasyonlarda, 3 yıl içinde yaklaşık 2.000 ofis pozisyonunun azaltılmasıyla yıllık bazda 140 milyon EUR tasarruf sağlanması planlanmaktadır. 2024 yılı sonu itibarıyla bu sürecin yaklaşık yarısı tamamlanmıştır. Yeniden yapılandırma kapsamında, İtalya, Polonya, Türkiye ve İngiltere’de toplam 10,6 milyar TL çalışan tazminat ödemesi gerçekleştirilmiştir. Hedef fiyatımızı 180,00 TL/hisse olarak koruyor ve "Endekse Paralel Getiri" tavsiyemizi sürdürüyoruz. Hisse, 2025T’ye göre 5,2x FD/FAVÖK ve 31,0x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir. 2025 yılında Arçelik için takip edilmesi gereken başlıca konular: ✔ Yurt içi makroekonomik gelişmeler ✔ Batı Avrupa’daki toparlanma sinyalleri ✔ Verimliliği artırmaya yönelik yapılandırma adımları ✔ Yüksek borçluluk seviyesi
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri