Şeker Yatırım, BIMAS-BİM için hedef fiyatını 766.1 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu

BIMAS - BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.

Son Fiyat

442.50 ₺

Hedef Fiyat

766.10 ₺

Potansiyel Getiri

%73.13

Çarşamba, 12 Mart 2025

Güncel Fiyat 442,50 ₺

En Yüksek Tahmin

985,00 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

776,95 ₺

En Düşük Tahmin

645,00 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%75.58

Kurum Sayısı 24

Al 15

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 7

Tavsiye Yok 1

Çarşamba, 12 Mart 2025 00:00

2025 Beklentileri: TMS 29 etkileri hariç, Bim 2025 yılı için yaklaşık %45 (±%5) civarında satış büyümesi beklemektedir. Bim’in FAVÖK marjı beklentisi ise TFRS-16 etkileri dahil yaklaşık %7,5 (±%5) civarındadır. Şirket, yatırım harcamalarının satışlara oranını ise %3,5 - %4,0 olarak öngörmektedir. TMS 29 etkileri dahil ise Bim, 2025 yılı için yaklaşık %8 (±%2) civarında satış büyümesi beklemektedir. Bim’in FAVÖK marjı beklentisi ise TFRS-16 etkileri dahil yaklaşık %5,0 (±%0,5) civarındadır. Şirket, yatırım harcamalarının satışlara oranını %3,5 - %4,0 olarak öngörmektedir. Açıklanan finansal sonuçlarla birlikte, Şirket için hedef fiyatımızı 766,10 TL olarak koruyoruz ve "AL" tavsiyemizi sürdürüyoruz. FAVÖK büyümesindeki devamlılık, büyüme iştahının hem yurtiçinde hem de yurtdışında kesilmemesi, beğendiğimiz iş modeli ve artan sepet hacminin olumlu etkisiyle Bim hisselerine defansif pozitif bakışımızı sürdürüyoruz. Ayrıca, Bim’in güncel piyasa fiyatlamasında; güçlü nakit akışı yaratan ve döviz riski taşımayan Bim’in değerlemelerimize olumlu etkisini sürdürdüğünü görmekteyiz. Açıklanan sonuçların hisse performansı üzerine etkisinin kısa ve orta vadede hafif negatif olacağını düşünüyoruz.