Deniz Yatırım, ENKAI-ENKA İnşaat için hedef fiyatını 94,17 TL'den 105 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Deniz Yatırım
Hedef: 105.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Enka İnşaat, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 44,6 milyar TL gelir, 8,41 milyar TL FAVÖK ve 10,71 milyar TL net kâr açıkladı. Gelir, FAVÖK ve net kâr yıllık bazda güçlü artış gösterirken, net nakit pozisyonu da 147,2 milyar TL ile istikrarlı bir şekilde yükseldi. Net nakit/FAVÖK oranı 4,6x seviyesinde gerçekleşti.
Satış gelirlerindeki %66’lık artışta inşaat ve enerji segmentleri öncülük etti. Brüt kâr yıllık %43 artarken, enerji segmentinin ağırlığı nedeniyle brüt kâr marjı %19,4’e geriledi. FAVÖK marjı ise %18,9 olarak gerçekleşti. Net kâr, yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesiyle hem piyasa hem de kendi tahminlerin üzerinde kaydedildi.
İnşaat segmentinde bakiye iş yükü Eylül 2025 itibarıyla 8,73 milyar USD seviyesine yükseldi; bunun yalnızca %2,6’sı Türkiye’de bulunuyor. Şirket, 2025 yılı ara dönemi net kârından toplam 5 milyar TL kâr payı avansı dağıtımına karar verdi.
3Ç25 finansalları ve net nakit artışı dikkate alınarak, Enka İnşaat için 12 aylık hedef fiyat 94,17 TL’den 105,00 TL’ye revize edildi ve “AL” tavsiyesi sürdürüldü. Hisse, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin %51 üzerinde performans gösterirken, 2026 tahminlerine göre 7,7x FD/FAVÖK ve 13,9x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
