Garanti BBVA Yatırım, KRDMD-KARDEMİR (D) için hedef fiyatını 40.9 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

27.38 ₺

Hedef Fiyat

40.90 ₺

Potansiyel Getiri

%49.38

Endeks Üstü Get.

Pazartesi, 11 Ağustos 2025

Güncel Fiyat 27,38 ₺

En Yüksek Tahmin

47,00 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

36,77 ₺

En Düşük Tahmin

28,73 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%34.28

Kurum Sayısı 11

Al 5

Tut 1

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 3

Tavsiye Yok 1

Pazartesi, 11 Ağustos 2025 00:00

Kardemir, 2025 yılı ikinci çeyreğinde piyasa beklentilerinin çok üzerinde, 1,316 milyon TL net kâr elde etti. Geçen yılın aynı döneminde 1,252 milyon TL zarar açıklayan şirket, bu sonuçla performansında önemli bir iyileşme kaydetti. Öne Çıkan Gelişmeler Net Kâr: Beklentilerin üzerindeki net kârda, brüt kâr marjının %1.9'dan %5.5'e yükselmesiyle elde edilen faaliyet kârı ve 780.4 milyon TL'lik ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. FAVÖK: FAVÖK, beklentilerin hafif altında kalsa da, bir önceki yıla kıyasla %143 artarak 1,154.5 milyon TL seviyesine ulaştı. FAVÖK marjı da %7.9'a yükseldi. Satışlar: Şirketin satış gelirleri çeyreklik bazda %2 daralırken, satış hacmi 601 bin tona geriledi. Bilanço Etkisi: Analistler, net kârdaki bu olumlu performansı ve marjlardaki iyileşmeyi pozitif olarak değerlendiriyor. Yılın ikinci yarısında katma değerli ürün satışlarının artmasıyla birlikte marjların ve ton başına FAVÖK'ün (60$+ seviyesine) daha da güçlenmesi bekleniyor. Tavsiye Şirket için "Endeks Üzeri" tavsiyesi ve 40.9 TL'lik hedef fiyat korunuyor.