Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Kardemir, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) TMS-29 enflasyon muhasebesi dahil 1.316 milyon TL net kâr açıklayarak, piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde bir performans sergiledi. Geçen yılın aynı döneminde 1.252 milyon TL zarar eden şirket için bu, kâra geçiş anlamına geliyor. Net kârı artıran başlıca etkenler, 782 milyon TL'lik vergi geliri ve 408 milyon TL'lik parasal kazanç ile birlikte operasyonel kârlılıktaki iyileşme oldu. Finansal ve Operasyonel Özet Satışlar: Net satışlar, piyasa beklentisinin üzerinde, 14.619 milyon TL olarak gerçekleşse de, yıllık bazda %2,2'lik bir düşüş yaşandı. Kârlılık: Brüt kâr 798 milyon TL'ye yükselirken, marj %1,9'dan %5,5'e çıktı. Bu iyileşme, ürün karmasındaki olumlu değişiklikler ve hammadde maliyetlerindeki düşüşten kaynaklandı. FAVÖK: Şirket, piyasa beklentilerine paralel olarak 1.155 milyon TL FAVÖK açıkladı. Yıllık bazda %79,5 artan FAVÖK marjı, %4,3'ten %7,9'a yükseldi. Ton başına FAVÖK ise %69 artışla 49 USD oldu. Borçluluk: Şirketin net borcu, 2024'ün aynı dönemine kıyasla artarak 7.057 milyon TL'ye ulaştı. Sektörel Görünüm ve Değerlendirme Küresel çelik üretimindeki zayıflamaya rağmen, hammadde fiyatlarındaki düşüş, Kardemir gibi entegre üreticiler için kârlılığı destekleyici bir unsur oldu. Küresel talepteki belirsizlikler devam ederken, Türkiye'deki inşaat ve otomotiv sektörlerindeki toparlanma sinyalleri iç talebi canlı tutabilir. Açıklanan güçlü finansallar ve beklentiler doğrultusunda, Kardemir (KRDMD) için 12 aylık hedef fiyatımız olan 37,98 TL'yi ve "AL" tavsiyemizi koruyoruz. Bu hedef fiyat, hissenin mevcut fiyatına göre %36'lık bir getiri potansiyeli sunuyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri