Çelikten Yeşil Dönüşüm Stratejisine
Kocaer Çelik için Hedef Fiyatımızı 21,50 TL/hisse olarak güncellerken, “Endeks Üstü Getiri” tavsiyemizi koruyoruz, bu da mevcut seviyelere göre %73’lük bir yükselme potansiyeline işaret etmektedir. Halka arz sonrası modernizasyon, servis merkezi kapasite artışı ve yeşil enerji entegrasyonu gibi büyük yatırımlar gerçekleştiren şirket, Türk çelik sektöründe yapısal olarak ayrışan şirketlerden biri hâline gelmiştir. Satış hacminin %80’inin ihracattan sağlanması, Batıda gerçekleşen fiyat artışlarından pozitif etkilenmesini sağlamaktadır. 2025’te modernizasyon yatırımlarının tamamlanmasıyla %10 hacim artışı beklenirken, 12$’teki çeyreklik FAVÖK/ton artışının yıl boyu sürdürüleceği öngörülmektedir. Bu da ABD Doları bazında %4,4 FAVÖK büyümesi anlamına gelmektedir. Ayrıca, nakit akışı üzerindeki riskten korunma mekanizmasını etkinleştiren kur zararı etkilerinin azaltılmasıyla 2024’teki 2,5 milyon ABD Doları net karın, 2025’te 4,3 milyon ABD Dolarına çıkacağı ve %16 özkaynak kârlılığı (ROE) seviyesine ulaşacağı tahmin edilmektedir. Hisse, 6,8x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmekte olup, benzer küresel şirketlerin ortalama 9,2x çarpanına göre iskontoludur. 2026 tahminimize göre bunu 4,3x seviyede güncellemekteyiz. Şirketin 2030’a kadar yeşil çelik ve katma değerli çelik dönüşümüne planı, sektörde benzersiz konum ve BIST çelik şirketlerine göre güçlü büyüme potansiyeline sahip olunduğuna dair bir yapıdadır.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
