Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Koç Holding için “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesi korunurken hedef fiyat 268,30 TL/hisse olarak revize edilmiştir; yukarı potansiyel %61,1’dir. Holding, tarihsel ortalamanın üzerinde bir %37,6 NAV iskontosu ile işlem görmektedir (hedef NAV’a göre iskonto %50,2). Portföy dengeli ve çeşitlendirilmiş yapısıyla öne çıkmaktadır: Otomotiv (%42,9), Finans (%19,7), Enerji (%23,0), Dayanıklı Tüketim (%5,6). Otomotiv: Ford Otosan güçlü ihracat rakamlarıyla öne çıkıyor; 7 ayda üretim %18, ihracat %25 arttı. Tofaş, Stellantis birleşmesi sonrası sinerji beklentisi ve yukarı revize edilen satış hedefleriyle önemli katalistlere sahip. Türk Traktör, iç pazar ve ihracatta daralma yaşasa da faiz indirimleri toparlanma katalisti olabilir. Enerji: Tüpraş 2. çeyrekte güçlü sonuçlar açıkladı; ürün marjları Temmuz–Ağustos’ta da yüksek kaldı. Dizel ve jet yakıtı marjları geçen yıla yakın, benzin marjı stok fazlası nedeniyle düşük. Yüksek kükürtlü fuel oil talep artışıyla güçlü seyrini sürdürüyor. Finans: Yapı Kredi, yılın ilk yarısında %31 net kâr artışı sağladı. 2025’te kârda %75 artış, %23 ROE ve %23,6 RoTE bekleniyor. Banka, düşük F/K (3,1x) ve F/DD (0,8x) çarpanlarıyla cazip değerlemeye sahip. Genel olarak, faiz indirim döngüsü, Euro Bölgesi ekonomik toparlanması ve EUR/USD’deki yükseliş Koç Holding’in portföy şirketlerine olumlu katkı yapacak ana etkenler arasında değerlendirilmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri