OYAK Yatırım, KCHOL-Koç Holding için hedef fiyatını 279,2 TL'den 268,3 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Oyak Yatırım
Hedef: 268.30 ₺
Potansiyel: %0.00
Koç Holding için “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesi korunurken hedef fiyat 268,30 TL/hisse olarak revize edilmiştir; yukarı potansiyel %61,1’dir.
Holding, tarihsel ortalamanın üzerinde bir %37,6 NAV iskontosu ile işlem görmektedir (hedef NAV’a göre iskonto %50,2). Portföy dengeli ve çeşitlendirilmiş yapısıyla öne çıkmaktadır: Otomotiv (%42,9), Finans (%19,7), Enerji (%23,0), Dayanıklı Tüketim (%5,6).
Otomotiv:
Ford Otosan güçlü ihracat rakamlarıyla öne çıkıyor; 7 ayda üretim %18, ihracat %25 arttı.
Tofaş, Stellantis birleşmesi sonrası sinerji beklentisi ve yukarı revize edilen satış hedefleriyle önemli katalistlere sahip.
Türk Traktör, iç pazar ve ihracatta daralma yaşasa da faiz indirimleri toparlanma katalisti olabilir.
Enerji:
Tüpraş 2. çeyrekte güçlü sonuçlar açıkladı; ürün marjları Temmuz–Ağustos’ta da yüksek kaldı.
Dizel ve jet yakıtı marjları geçen yıla yakın, benzin marjı stok fazlası nedeniyle düşük.
Yüksek kükürtlü fuel oil talep artışıyla güçlü seyrini sürdürüyor.
Finans:
Yapı Kredi, yılın ilk yarısında %31 net kâr artışı sağladı.
2025’te kârda %75 artış, %23 ROE ve %23,6 RoTE bekleniyor.
Banka, düşük F/K (3,1x) ve F/DD (0,8x) çarpanlarıyla cazip değerlemeye sahip.
Genel olarak, faiz indirim döngüsü, Euro Bölgesi ekonomik toparlanması ve EUR/USD’deki yükseliş Koç Holding’in portföy şirketlerine olumlu katkı yapacak ana etkenler arasında değerlendirilmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
