Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
2Ç25’te konsolide TMS-29 rakamlarına göre net satışlar, yıllık bazda %10 artışla 875 milyon TL’ye ulaşmıştır (MPARK: yıllık %14) ve tahminlerimizle paralel gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı yıllık 6 baz puan artışla %19,5 seviyesine yükselmiştir. FAVÖK, 171 milyon TL ile tahminimizin %12 altında (Gedik: 194 milyon TL) kalmış ancak konsensüs beklentileriyle uyumlu olmuştur. Net kâr, yıllık bazda %24 artışla 58 milyon TL’ye ulaşmıştır. Faaliyetlerden elde edilen nakit akışı 45 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Net borç, önceki çeyrekteki 1.170 milyon TL’den 1.494 milyon TL’ye yükselmiş, Net Borç/FAVÖK oranı ise 1,5x’ten 1,9x’e çıkmıştır. Hisse, yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %7 altında performans göstermektedir. Operasyonel performansın tahminlerle genel olarak uyumlu olması nedeniyle finansal sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri