Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Görünüm ve tahminlerimiz: Şirket, 2025 yılında satış gelirlerinde reel anlamda %8-10 (Gedik: %15) artış ve FAVÖK marjının %6 civarında (Gedik: %4,9) gerçekleşmesini beklemektedir. ➢ Buna ek olarak, şirketin iş modelinin ileriye dönük olarak önemli ölçüde nakit yaratacak kadar güçlü kalmaya devam ettiğine inanıyoruz. Bu durum, aynı zamanda şirketin önümüzdeki dönemde temettü ödemelerini tahminlerimizin üzerinde artırma olasılığını da ortaya koymaktadır. Düşen enflasyon ortamında da şirketin sağlıklı marjlarla faaliyetlerini sürdüreceğini öngörüyoruz. ➢ Hisse, 2025 yılı beklentilerimize göre 7,7x F/K ve 3,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmekte olup, güçlü bir nakit yaratma kabiliyetine sahiptir. Karşılaştırma açısından, benzer şirketlerden BİM Mağazalar 14x F/K ve 5,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Şirketin bu güçlü nakit akışı yaratma potansiyelinin, beklenenden daha yüksek bir temettü ödeme kapasitesi oluşturduğunu not etmekte fayda görüyoruz
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri