OYAK Yatırım, SISE - Şişecam için hedef fiyatını 49 TL, tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak korudu
Oyak Yatırım
Hedef: 49.00 ₺
Potansiyel: %17.85
Şişecam 2Ç25 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi
Net Kâr: Şirket, piyasa beklentisi olan 413 milyon TL'nin çok üzerinde, 2,6 milyar TL net kâr açıkladı. Bu yüksek kârda, iyileşen brüt kârlılık, yatırım amaçlı gayrimenkul değerleme kârları ve enflasyon muhasebesinden kaynaklanan olumlu parasal kazanç etkili oldu.
Gelir ve FAVÖK: Konsolide satışlar yıllık bazda %7 düşüşle 52,6 milyar TL'ye geriledi. Ancak, verimlilik artışları ve gider optimizasyonu sayesinde FAVÖK %79 artarak 5,3 milyar TL'ye yükseldi. Bu durum, FAVÖK marjını %5,2'den %10'a çıkardı.
Segment Performansları:
Kimyasallar segmenti, hem hacim hem de fiyat düşüşü nedeniyle gelir kaybı yaşarken, Cam Ambalaj ve Endüstriyel Cam segmentleri gelirlerini artırdı.
Toplam ciro içinde Cam Ambalaj ve Mimari Cam segmentleri en yüksek paya sahip oldu.
Uluslararası gelirlerin toplam cirodaki payı %60 olarak gerçekleşti.
Bilanço: Şirket, 2. çeyrek sonunda 111 milyar TL net borç ve 5,8x net borç/FAVÖK oranı kaydetti. Artan finansman giderleri dikkat çeken bir diğer olumsuzluk oldu.
Sonuç olarak, Şişecam'ın kârlılığı güçlü bir performans gösterse de, gelirlerdeki düşüş ve yüksek borçluluk durumu risk oluşturuyor. Bu nedenle, rapora göre hisse için "Endekse Paralel Getiri" tavsiyesi ve 49,00 TL hedef fiyatı korunuyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
