Citi, TABGD - TAB Gıda için tavsiyesini 322 TL hedef fiyat ile 'AL' olarak başlattı
Citi Bank
Hedef: 322.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirketin Türkiye hızlı servis restoran sektöründeki %30’luk pazar payı, liderliğini daha da pekiştirecek bir konuma işaret ediyor. Ayrıca, KFC ve Pizza Hut markalarının 2025 başında faaliyetlerini sonlandırmasının ardından bu markalara ait 100’ün üzerinde restoranın devralınması, şirket için agresif bir büyüme fırsatı oluşturuyor.
2025 yılında mağaza sayısında %14, 2026’da ise %10 seviyesinde artış bekleniyor. Ciro tarafında 2025 için yaklaşık %50’lik büyüme ile 41,6 milyar TL’ye, FAVÖK’te ise 8,3 milyar TL’ye ulaşılması öngörülüyor. 2026 tahminlerinde ciro 56 milyar TL’ye, FAVÖK ise 11,6 milyar TL’ye çıkarak marjların %21’in üzerine yükselmesi bekleniyor. Net kâr tahminleri ise 2025 için 5,5 milyar TL, 2026 için 7,3 milyar TL seviyesinde. Bu projeksiyonlar, sektörün sunduğu fırsatlar göz önüne alındığında makul bir görünüm sergiliyor.
Önümüzdeki dönemde şirketin büyümesini destekleyecek faktörler arasında dijitalleşme yatırımları da öne çıkıyor. Self-order kiosklar ve çevrim içi sipariş sistemleri sayesinde dijital satış oranı halihazırda %47’ye ulaşmış durumda; yıl sonuna kadar %50’nin üzerine çıkması bekleniyor. Ayrıca Burger King’in menü fiyatlarının McDonald’s’a kıyasla ortalama %15 daha uygun olması, yüksek enflasyon döneminde şirketin rekabet avantajını güçlendiriyor.
Bununla birlikte, Türkiye’deki makroekonomik belirsizlikler, gıda hammaddesi maliyetlerindeki artış, KFC’nin yıl sonunda yeniden faaliyete geçmesi ve TFI’ın elindeki yüksek pay oranına bağlı olası hisse satışları potansiyel risk unsurları arasında. Kuruma göre, bu risklere karşın şirketin güçlü büyüme görünümü, pazar payı avantajı ve iskontolu değerlemesi, Tab Gıda hisselerini yatırımcılar açısından cazip kılmaya devam ediyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
