Gedik Yatırım, TABGD - TAB Gıda için hedef fiyatını 300.56 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Gedik Yatırım
Hedef: 300.56 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirketin 3Ç25’te satış gelirleri reel bazda yıllık %15,1 artışla 12,3 milyar TL olarak gerçekleşmiş, bu sonuç hem konsensüs (11,8 milyar TL) hem de Gedik tahmini (12 milyar TL) ile uyumlu olmuştur. Sistem genelinde satışlar (TMS-29 dışı) yıllık %49 artışla 17,4 milyar TL’ye ulaşmıştır. Bu büyüme, fiş sayısındaki %23 artış ve ortalama fiş tutarındaki %22 yükselişten kaynaklanmıştır.
FAVÖK yıllık bazda %11,3 artışla 2,7 milyar TL olarak açıklanmış (kons: 2,6 milyar TL; Gedik: 2,4 milyar TL) ve FAVÖK marjı 77 baz puan düşüşle %22,1 seviyesine gerilemiştir (3Ç24: %22,9). Şirket, 3Ç25’te 944 milyon TL net kâr (kons: 874 milyon TL; Gedik: 1,2 milyar TL) elde etmiş ve net kâr marjı yıllık 100 baz puan artışla %7,7’ye yükselmiştir (3Ç24: %6,7).
Finansal yapıya bakıldığında, şirketin net nakit pozisyonu 3Ç24’teki 2,2 milyar TL’den 3Ç25’te 2,4 milyar TL’ye yükselmiştir. Net Borç/FAVÖK oranı -0,3x seviyesinde gerçekleşmiş olup, güçlü likidite ve sağlam nakit pozisyonuna işaret etmektedir.
Genel olarak, şirketin güçlü gelir büyümesi, sağlam operasyonel performansı ve piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşen temel göstergeleri nedeniyle finansal sonuçları pozitif değerlendiriyoruz. Hisse, yılbaşından bu yana BIST-100 endeksinin %53,4 üzerinde performans göstermiş olup, 2025 tahminlerimize göre 6,6x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
