Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
OYAK Yatırım, TCELL - Turkcell için hedef fiyatını 140 TL'den 145 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu. Turkcell, 3Ç25’te 5,4 mlr TL net kar açıkladı (3Ç24: 19,0 mlr TL; durdurulan faaliyetlerin etkisi ~15 mlr TL). Piyasa beklentisi 5,1 mlr TL idi. Konsolide net satış gelirleri yıllık %11 artışla 59,5 mlr TL’ye ulaştı. FAVÖK ise yıllık %10,5 artışla 26,2 mlr TL oldu ve FAVÖK marjı %43,9 seviyesinde gerçekleşti (3Ç24: %44,2). Net finansman gideri 8,2 mlr TL, net parasal kayıp 355 mn TL olarak kaydedildi. Abone sayıları açısından, grup abone sayısı yıllık %0,7 artışla 43,8 mn, faturalı mobil aboneler 30,6 mn (%7 artış) ve fiber kullanıcılar 2,52 mn (%4,1 artış) oldu. Mobil bileşik ARPU yıllık %10 yükseldi, sabit bireysel ARPU %19 artış gösterdi. Ortalama mobil veri kullanımı yıllık %12,4 artışla 20,9 GB’ye ulaştı. Bilanço sağlıklılığı korunuyor; Net Borç/FAVÖK rasyosu 0,2x seviyesinde. 5G frekans ihalesinde 160 MHz frekansı 1,224 mn USD bedelle 31 Aralık 2042’ye kadar kullanma hakkı kazanıldı. 2025 beklentilerinde revizyona gidildi: ciro büyümesi %10 (önceki: %7-9), veri merkezi ve bulut gelir büyümesi %43 (önceki: %32-34), FAVÖK marjı %42-43 (önceki: %41-42), operasyonel yatırım harcamalarının satışlara oranı ~%23 (önceki: %24). Sonuçlar ve revizyon, hisse üzerinde hafif pozitif etki yaratabilir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
