Yapı Kredi Yatırım, TTKOM-Türk Telekom için hedef fiyatını 68 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Yapı Kredi Yatırım
Hedef: 68.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Türk Telekom, 2025'in ikinci çeyreğinde piyasa beklentileriyle uyumlu, 4,8 milyar TL net kâr açıkladı. Şirketin satış gelirleri ve abone sayılarındaki güçlü büyüme, kârlılığını artırdı.
Finansal ve Operasyonel Gelişmeler
Satış Gelirleri ve Kârlılık: Şirketin satış gelirleri, abone sayısındaki artış ve ARPU (kullanıcı başına ortalama gelir) büyümesiyle yıllık %13 artarak 50,4 milyar TL'ye ulaştı. VAFÖK, piyasa beklentisinin üzerinde, yıllık %23 artışla 21,3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti ve marjı %42,2'ye yükseldi.
Abone Sayısı: Toplam abone sayısı 573 bin artışla 54,2 milyona çıktı. Mobil abone sayısı 678 bin artışla 28,5 milyona ulaşarak son üç yılın en yüksek çeyreklik performansını sergiledi.
ARPU Büyümesi: Genişbant ARPU yıllık %17, sabit ses ARPU %12, TV ARPU %13 ve mobil karma ARPU %8 arttı.
Beklentiler ve Değerlendirme
Şirket, güçlü performansı nedeniyle 2025 yılı beklentilerini yukarı yönlü revize etti:
Ciro Büyümesi: %8-9'dan %10'a yükseltildi.
VAFÖK Marjı: %38-40'dan %41'e yükseltildi.
Yatırım Harcamaları/Satışlar: %28-29'dan %29'a yükseltildi.
Net borcun 61,2 milyar TL'den 56 milyar TL'ye gerilemesi ve net borç/VAFÖK oranının 0,6x'e düşmesi, şirketin mali yapısının güçlendiğini gösteriyor. Bu olumlu sonuçlar ışığında, Türk Telekom için 12 aylık hedef fiyat 68 TL ve "AL" tavsiyesi korunmaktadır.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
