Halk Yatırım, TTKOM-Türk Telekom için hedef fiyatını 77 TL'den 88,9 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 88.90 ₺
Potansiyel: %0.00
İşte Türk Telekom'un 2025'in ikinci çeyrek sonuçlarının önemli noktalarının bir özeti.
Güçlü Finansallar ve Yıl Sonu Beklentilerinde Revizyon
Beklentilerin Üzerinde Performans: Türk Telekom, 2025'in ikinci çeyreğinde 4,87 milyar TL net kâr elde etti. Bu, beklentilerle uyumlu bir sonuç olsa da, şirketin FAVÖK'ü 21,26 milyar TL ile beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. Operasyonel kârlılıktaki artış ve maliyet yönetimindeki başarı bu performansı destekledi.
Net Borçta Önemli Düşüş: Şirketin net borcu, geçen yıla göre 68,9 milyar TL'den 56,1 milyar TL'ye geriledi. Bu sayede net borç/FAVÖK oranı 1,08x'ten 0,68x'e düştü. Bu durum, şirketin finansal yapısının güçlendiğini gösteriyor.
Yukarı Yönlü Revizyonlar: Şirket, güçlü ilk yarı sonuçlarının ardından 2025 yılı hedeflerini yukarı yönlü revize etti. Ciro büyümesi beklentisi %10'a, FAVÖK marjı beklentisi ise %41'e çıkarıldı.
Değerlendirme ve Tavsiye: Finansal sonuçlar ve revize edilen hedefler, hisse performansı üzerinde pozitif bir etki yaratması bekleniyor. Bu doğrultuda, Türk Telekom için 12 aylık hedef fiyat 77,00 TL'den 88,90 TL'ye yükseltildi ve "AL" tavsiyesi devam ediyor.
Operasyonel Büyümenin Kaynakları
Abone Sayısı ve ARPU: Sabit genişbant ve mobil segmentler, ciro büyümesinin ana motoru oldu. Sabit genişbant gelirleri yıllık %19, mobil segment gelirleri ise %15 arttı. Bu artışta, ARPU'daki olumlu gelişim ve abone kazanımları etkili oldu.
Gelişen Segmentler: Kurumsal data gelirleri %24, TV segmenti gelirleri ise %20 gibi yüksek oranlarda büyüme gösterdi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
