Şeker Yatırım, TTKOM-Türk Telekom için hedef fiyatını 72,5 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Şeker Yatırım
Hedef: 72.50 ₺
Potansiyel: %0.00
Türk Telekom, 3Ç25’te enflasyon muhasebesine göre 10,2 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 6 milyar TL ve kurum beklentisi olan 6,8 milyar TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşti. Beklentilerin üzerindeki güçlü performansta satış gelirlerindeki artış, operasyonel giderlerin kontrolü ve finansman giderlerindeki azalma etkili oldu.
Net satış gelirleri yıllık %11 artışla 59,5 milyar TL’ye yükseldi. En yüksek büyüme sabit internet (%14,3), mobil (%13,2), TV (%20,7) ve kurumsal data (%30,7) segmentlerinden geldi. Sabit ses, uluslararası ve diğer gelirlerde düşüş görüldü. Toplam abone sayısı 2 milyon artarak 56,2 milyona çıktı; sabit ses hariç tutulduğunda net artış 2,2 milyon oldu. Sabit internet gelirlerinde ARPU %12,6, mobilde ise %2 artış gösterdi.
FAVÖK beklentilerin üzerinde, 26,6 milyar TL’ye ulaştı ve yıllık %22,7 arttı. FAVÖK marjı %44,8 ile güçlü seyretti. Net borç 56,9 milyar TL’ye gerilerken Net Borç/FAVÖK oranı 0,64x seviyesine indi.
Şirket, 2025 yılı için gelir büyümesi beklentisini %10, yatırım harcamalarının satış gelirlerine oranını %29 seviyesinde korurken, FAVÖK marjı öngörüsünü %41’den %41,5’e revize etti. Yıl sonu enflasyon varsayımı ise %29 olarak belirlendi.
3Ç25 sonuçları beklentilerin oldukça üzerinde geldiği için, hisse üzerinde pozitif piyasa tepkisi bekleniyor. Türk Telekom için 72,50 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi korunuyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
