Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Modelimizi revize ettik: Analist değişikliği ve IAS29 etkileri nedeniyle modelimizi güncelledik. Reel büyüme beklentimizi %10'dan %11'e yükselttik. 2024 yılı için IAS29 sonrası FAVÖK marjımız %43,5'tir. Muhasebe standartlarındaki değişiklikler nedeniyle eski ve yeni modelimiz arasındaki FAVÖK marjı değişimi anlamlı değildir. FAVÖK marjı beklentimiz şirket tanımlı FAVÖK beklentisinden yaklaşık 150 puan daha yüksek. FVÖK'ün 2023'teki %14,2 seviyesinden 2025'te %22,7'ye ulaşmasını bekliyoruz. TCELL hisseleri benzerlerine göre sırasıyla %27/%46 iskontoya işaret eden 3,8x/2,7x 2024T/25T FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir. Yorum: Turkcell'in ARPU büyümesini, Şirket'in gelecekteki reel gelir büyümesi ve FVÖK marj genişlemesine işaret eden bir gösterge olarak değerlendiriyoruz. HF değerimizi 98,50 TL'den, %61 yukarı yönlü potansiyele işaret eden 144 TL'ye revize ediyoruz. Notumuzu koruyoruz ve TCELL'i en çok beğendiğimiz hisseler listemizde tutmaya devam ediyoruz. Detaylar için 'RAPORLAR' sayfasını ziyaret ediniz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri