TERA Yatırım, TURSG - Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 15,01 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Tera Yatırım
Hedef: 15.01 ₺
Potansiyel: %0.00
Türkiye Sigorta, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde solo bazda 5,01 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuç, hem piyasa beklentisi olan 4,88 milyar TL hem de kurum tahmini olan 4,87 milyar TL ile uyumlu gerçekleşti. Net kâr yıllık bazda %63, çeyreklik bazda %4 artarken, dönemsel özkaynak kârlılığı %51 oldu. Yılın ilk dokuz ayında ise net kâr %49 artış gösterdi ve özkaynak kârlılığı %55 seviyesine ulaştı.
Brüt prim üretimi yıllık bazda %46 artışla reel olarak %10 büyüdü. Büyümede sağlık ve genel zararlar branşları öne çıktı. Şirket, yaklaşık %14 pazar payı ile hayat dışı sigorta sektöründeki liderliğini sürdürdü. Bileşik rasyo, iskonto oranındaki düşüş ve kasko branşındaki artan hasar oranı nedeniyle hafif yükselerek %98 seviyesinde gerçekleşti. Bu çeyrekte 602 milyon TL teknik kâr elde edildi.
Net yatırım gelirleri 7,33 milyar TL’ye ulaşırken, yönetilen portföy büyüklüğü çeyreklik %8 artışla 76 milyar TL’ye çıktı. Döviz bazlı varlık payı %7’ye yükseldi, arbitraj portföyü ise 17 milyar TL’ye ulaştı. Sermaye yeterlilik oranı %191 ile güçlü seviyesini korudu.
Şirket hissesi 2025 tahminlerine göre 1,4x PD/DD, 3,9x F/K ve %41 özkaynak kârlılığı ile cazip değerlemelerde işlem görüyor. 12 aylık 15,01 TL hedef fiyat korunurken, “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesi devam ettirildi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
