Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Başarılı reasürans yapısı sayesinde deprem sonrası bilançoya etkileri sınırlı kalmış gözüküyor. Sermaye yeterlilik oranı %172 seviyesinde bulunan şirket, portföyünde bulunan devlet tahvilleri ve ÖST’lerde pozisyon azaltımına giderken, hisse ve fon yatırımlarını artırmış durumda. Son dönemde hisse senedi piyasalarındaki yükselişin devamı finansal sonuçları olumlu etkileyebilir. 4000 acente ve 3 kamu bankası dağıtım ağı ve güçlü sermaye yapısı ile birlikte, geçen yıl Haziran ayından itibaren gerçekleştirdiği hisse geri alım programı ile birlikte son genel kurulda brüt 155 milyon TL temettü dağıtımı yapacak şirket son açıklanan finansal sonuçlarla birlikte F/K 8,11x ve PD/DD 3,07x çarpanlarından işlem görüyor. Yükselen net kar ve özkaynak karlılık beklentileri dahil olmak üzere sektör medyan F/K 8,58x ve PD/DD medyan 3,49x olarak değerlendirdiğimizde piyasa çarpan analizine göre ve gelecek çeyreklerde yaratabileceği kar marjı düşünüldüğünde şirketin pay başına hedef fiyatını 33,45TL olarak belirlerken, %37 yükselme potansiyeli ile tavsiyemizi AL olarak belirliyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
