Midas Reklam
ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

121.60 ₺

Hedef Fiyat

161.00 ₺

Potansiyel Getiri

%32.40
Perşembe, 23 Ocak 2025
Güncel Fiyat 121,60 ₺
En Yüksek Tahmin
270,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
194,60 ₺
En Düşük Tahmin
161,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%60.03
Kurum Sayısı 11
7
3
1
Perşembe, 23 Ocak 2025 00:00

Gedik Yatırım, Ülker'i 161 TL hedef fiyat ile model portföyüne ekledi

Ülker Bisküvi’yi ekliyoruz: Ülker Bisküvi’yi 3Ç24 finansal dönemindeki zayıf performansının ardından, güçlü sonuçlar beklediğimiz 4Ç24 kar dönemi öncesinde model portföyümüze ekliyoruz. Geçen çeyreğe göre, satış hacim büyümesi ve fiyatlama sayesinde satış gelirlerinde %35 büyüme ve FAVÖK marjında 131bp’lık artışla, FAVÖK’te %45 yükseliş öngörmekteyiz. Büyüme beklentilerimiz gerçekleştiği takdirde hisse 2024 beklentimize göre 4.5x FD/FAVÖK gibi iskontolu bir rasyoda işlem görecektir. Buna ek olarak, 2025 yılında Ülker Bisküvi döngüsel iş modeline sahip şirketler ile kıyaslandığında daha öngörülebilir bir iş modeline sahip olup, şirketin faaliyetlerinin en az enflasyona paralel büyümesi muhtemeldir. Bu bağlamda hisselerdeki FD/FAVÖK çarpan rasyosu 2025 beklentimize göre 3.5x’a kadar düşmektedir. Hisse 2024 yılı başından beri BIST 100’ün %11 üzerinde bir performans göstermesine rağmen, Haziran ayı sonundan itibaren endesksin %28 altında performans göstermiştir. Bu rapor ile beraber hissedeki Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi de, Endeksin Üzerinde Getiri’ye yükseltiyoruz

Geçmiş Hedefler

ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

121.60 ₺

Hedef Fiyat

161.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 08 Ağustos 2024
ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

121.60 ₺

Hedef Fiyat

85.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 20 Aralık 2023
ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

121.60 ₺

Hedef Fiyat

71.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 05 Eylül 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store