Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Sonuç: Şirket, 4Ç24'te 22.445 mn TL satış geliri (konsensüs: 20.925 mn TL; Gedik: 24.485 mn TL; yıllık: +%7), 4.043 mn TL FAVÖK (konsensüs: 3.617 mn TL; Gedik: 4.226 mn TL; yıllık: +%12) ve 2.722 mn TL net kâr (konsensüs: 1.650 mn TL; Gedik: 2.156 mn TL; yıllık: +%60) açıklamıştır. Finansal sonuçların kârlılık açısından son derece güçlü olduğunu ve net borçta önemli bir düşüş yaşandığını düşünüyoruz. Şirket, genellikle ilk çeyrek sonuçlarının ardından beklentilerini açıklamaktadır. Ekonomideki yavaşlama ve yüksek maliyetler nedeniyle, 2025 yılında Türkiye'de yalnızca birkaç sanayi şirketi tarafından görülebilecek 50 baz puanlık hafif bir marj düşüşü öngörüyoruz. Hisse, 2025 yılı beklentilerine göre 3,5x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmekte olup, şirketin güçlü görünümü göz önüne alındığında bu çarpan iskontolu görünmektedir. Şirket, yarın yerel saatle 16:00'da bir telekonferans gerçekleştirecektir. Modelimiz daha sonra güncellenecek olup, konferans sonrası analistlerin hisse değerlemesini güncellemesi beklenebilir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri