Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yapı Kredi yönetimi, 2025 bütçesinde ortalama TÜFE’nin altında TL kredi büyümesi (%31), orta-çift haneli döviz kredisi artışı (%15), ~300 baz puan swap düzeltilmiş net faiz marjı genişlemesi, 150-175 baz puan dövizle düzeltilmiş risk maliyeti ve %25-30 komisyon büyümesi hedeflemektedir. Banka, %26 seviyesinde orta-yirmili özkaynak kârlılığı öngörmektedir. Özkaynak kârlılığı hedefini muhafazakâr bulsak da, genel olarak bütçenin tahminlerimizle uyumlu olduğunu değerlendiriyoruz. Özellikle TL kredi büyümesi ve komisyon gelirlerinde rakiplerine kıyasla daha temkinli bir yaklaşım sergilediği görülmektedir. Hisse, 2025T için 0,97x PD/DD ve 4,4x F/K çarpanlarıyla makul seviyelerde, 2026T için ise 0,70x PD/DD ve 2,7x F/K çarpanlarıyla cazip seviyelerde işlem görmektedir. 12 aylık hedef fiyatımız 46,57 TL olup, %46 getiri potansiyeli sunmaktadır. Bu nedenle, Yapı Kredi için "Endekse Paralel Getiri" tavsiyemizi koruyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri