Şeker Yatırım, YKBNK-Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 49.47 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu.

YKBNK - YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

31.56 ₺

Hedef Fiyat

49.47 ₺

Potansiyel Getiri

%56.75

Pazartesi, 03 Şubat 2025

Güncel Fiyat 31,56 ₺

En Yüksek Tahmin

49,47 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

44,01 ₺

En Düşük Tahmin

38,10 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%39.44

Kurum Sayısı 22

Al 14

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 5

Tavsiye Yok 2

Pazartesi, 03 Şubat 2025 00:00

Yapı Kredi Bankası 4Ç24 solo finansal sonuçlarında, beklentilerin hafif üzerinde, 6.611 milyon TL net kâr açıkladı (çeyreksel bazda güçlü %32 artış). Açıklanan net kâr rakamı, bizim 6.218 milyon TL olan tahminimizin ve 6.474 milyon TL olan piyasa beklentisinin sırasıyla %6 ve %2 üzerinde gerçekleşmiştir. Banka, 12 aylık kârı 29.017 milyon TL olup, geçen yıla göre %57 oranında sert bir daralma göstermiştir. Ortalama maddi özkaynak kârlılığı, 9A24’teki %16,4’ten %15,8 seviyesine gerilemiştir ve şu ana kadar finansallarını açıklayan bankalar arasında en düşük seviyededir (GARAN: %32,6, AKBNK: %19). Bu, bütçe beklentisi olan orta-yüksek %20 seviyesinin de altındadır. Çekirdek bankacılık gelirleri, ticari zarar ve kredi karşılıkları pozitif sürpriz yaparak beklentimizden iyi gelirken, faaliyet giderleri ise beklentimizden yüksek gerçekleşmiştir. Banka, net faiz marjındaki kuvvetli 155 baz puan çeyreksel toparlanma ile öne çıkmaktadır. Ancak, 10,6 milyar TL seviyesindeki yüksek ticari zarar ve faaliyet giderlerindeki yüksek artış, kârlılığı önemli ölçüde baskılamıştır. Kredi riski maliyeti, özellikle bireysel tarafta yeni takibe intikal eden kredilerde (net) belirgin artışa paralel olarak artarak kümülatif bazda %58 baz puan seviyesine yükselmiştir.