Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yapı Kredi Bankası’nın 3Ç25 sonuçları, çekirdek gelirlerdeki güçlü artışla net kârın beklentilerin üzerinde gerçekleştiğini gösterdi. Banka, çeyreklik %32,9 artışla 15,1 milyar TL net kâr açıkladı (beklenti: 13,1 milyar TL). Bu artışın temel nedeni, çekirdek bankacılık gelirlerindeki toparlanma ve net faiz gelirlerindeki güçlü artış oldu. Net faiz geliri çeyreklik %45 artarak 14,7 milyar TL’ye çıktı; TL kredi-mevduat makasındaki iyileşme ve TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirleri marjları destekledi. Net faiz marjı 55 baz puan genişledi. Komisyon gelirleri %12,7 arttı, giderler %15,2 yükseldi, komisyon/gider oranı %99 seviyesinde kaldı. Bu güçlü gelir performansıyla özkaynak kârlılığı 3Ç25’te %26’ya yükseldi (2Ç25: %21,2). 9A25 döneminde net kâr yıllık %68,8 artışla 37,8 milyar TL’ye ulaşırken, kümülatif ortalama özkaynak kârlılığı %23,2 oldu. Kredi büyümesi tarafında TL krediler %9,9, yabancı para krediler ise %3,7 arttı. Toplam mevduat büyümesi %6,5 olurken TL mevduatlar %5,6 yükseldi. Takipteki kredi oranı %3,4 seviyesinde sabit kaldı. Sermaye yeterlilik oranı 3Ç25 sonunda %13,9’a çıktı (önceki: %13,1); Eylül ayında yapılan 600 milyon dolarlık AT-1 ihracı bu orana 113 bp katkı sağladı. Banka 2025 yıl sonu beklentilerini korudu: Net faiz marjı artışı beklentisi: +200–225 bp Komisyon gelirleri artışı: ≥%40 Kredi riski maliyeti: 150–175 bp Faaliyet gideri artışı: %50’nin altında Maddi özkaynak kârlılığı hedefi: orta %20’ler Sonuç olarak, güçlü çekirdek gelir büyümesi net kârı desteklerken, aktif kalitesi ve sermaye yapısı da sağlam seyrini sürdürdü. Hedef fiyat: 46,00 TL, kısa vadeli öneri: “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli öneri: “AL”.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
