Agesa Hayat ve Emeklilik, 3Ç26’da geçen yılın aynı çeyreğine göre %85,5 artışla 2.440,9 milyon TL net kâr açıkladı ve piyasa beklentisinin üzerinde sonuç elde etti. Yılın ilk dokuz ayında net kâr %70,0 artarak 6.292,5 milyon TL’ye ulaştı. Çeyreklik kârlılıktaki artışta genel teknik bölüm dengesindeki iyileşme ve özellikle hayat segmentinin güçlü performansı belirleyici oldu.
Hayat branşında brüt yazılan primler %24,8 artışla 8.380,0 milyon TL’ye yükseldi. Hayat teknik kârı %76,5 artarak 1.897,4 milyon TL olurken, bu gelişmenin temelinde %64,1 büyüyerek 2.264,2 milyon TL’ye ulaşan yatırım gelirleri yer aldı. Gerçekleşen tazminatlar ve matematik karşılıklardaki artış kârlılığı sınırlayan unsurlar oldu.
Emeklilik segmenti 470,0 milyon TL teknik zarar açıkladı; zarar geçen yılın aynı çeyreğindeki 583,5 milyon TL’ye kıyasla %19,5 daraldı. Emeklilik teknik gelirleri %46,1 artarak 2.086,6 milyon TL’ye ulaşırken, fon işletim gelirleri ve yönetim gideri kesintileri büyümeyi destekledi. Buna karşın faaliyet giderlerindeki artış, segmentin teknik zarar vermeyi sürdürmesine neden oldu.
Beklenen net hasar prim oranı hayat branşında %7’den %5’e gerilerken, hayat dışı branşta %1’den %4’e yükseldi. Güçlü prim büyümesi, hayat segmentinin kârlılığa katkısı, emeklilik teknik zararındaki daralma ve yılbaşından bu yana %48,9 artarak 14.255,2 milyon TL’ye ulaşan özsermaye, hisse açısından destekleyici unsurlar olarak değerlendirildi. Önceki çeyrekte hisse için 412,3 TL hedef fiyat ve Endeks üzeri getiri tavsiyesi verilmiş olup, değerlemenin güncellenmesi planlanıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
