Akbank, 3Ç26’da net kârını çeyreklik bazda %23,7 azaltarak 11,6 mlr TL seviyesinde açıkladı. Ortalama özkaynak kârlılığı %14,2’ye gerilerken sonuç, 12 mlr TL’lik beklenti ve 11,6 mlr TL’lik piyasa beklentisiyle uyumlu gerçekleşti. Net faiz marjındaki düşüş ile 1,7 mlr TL tutarındaki Rekabet Kurulu ceza karşılığı kârlılığı baskıladı.
Swap gideri dahil net faiz geliri çeyreklik bazda %29,1 azalarak 17,4 mlr TL’ye geriledi. Swap giderlerindeki %18 artış ve TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerindeki %17 düşüş, net faiz marjının %3,2’den %2,2’ye gerilemesine neden oldu. Tüketici talebindeki yavaşlama net ücret ve komisyon gelirlerinin yalnızca %1,7 artmasına, faaliyet giderlerinin ise %6,4 yükselmesine yol açtı.
Takipteki krediler oranı %4,0’a yükselirken bireysel kredilerde %5,2, kredi kartlarında %5,6 ve ticari kredilerde %2,5 seviyesinde gerçekleşti. Takipteki kredilere net intikal 3Ç26’da 13,8 mlr TL oldu. Net kredi risk maliyeti çeyrekte model güncellemesinin etkisiyle 140 baz puana gerilerken, 9A26 kümülatif gerçekleşme 199 baz puan olarak kaydedildi.
Banka yönetimi 2026 sonu swap dahil net faiz marjı beklentisini %3,2-%3,5 aralığında, kur etkisinden arındırılmış net kredi risk maliyeti beklentisini yaklaşık 200 baz puan ve düzeltilmiş özkaynak kârlılığı beklentisini %23-%25 bandında korudu. Vakıf Yatırım, sonuçların piyasa beklentileriyle uyumlu olması nedeniyle hisse performansına etkisini nötr değerlendirirken, tavsiyesini “Endeks Üzeri Getiri” ve hedef fiyatını 97,00 TL olarak değiştirmedi; 27 Ekim fiyatı 64,3 TL seviyesindeydi.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
