Raporda Anadolu Hayat Emeklilik için genel görünüm olumlu sunuluyor; şirketin 1Ç26 döneminde 1.7 milyar TL net kar açıkladığı ve net karın yıllık bazda %50 artışla 6.2 milyar TL’ye ulaştığı belirtiliyor. Teknik gelirler bir önceki yılın aynı dönemine göre %22.7 artışla 9.4 milyar TL’ye yükselirken, teknik bölüm dengesi %26.4 artışla 1.0 milyar TL oldu.
Net kar marjı yıllık bazda %7.59 artışla %164.68 seviyesinde gerçekleşti ve çeyreklik net kar marjı önceki çeyrekteki %137.0 seviyesinden %164.3’e yükseldi. Toplam aktifler son bir yılda %61.8 artış gösterdi ve aktif karlılığı %1.6 seviyesinde gerçekleşti. Özsermaye de yıllık bazda %28.0 artarken, özsermaye karlılığı %49.6 seviyesinde kaydedildi.
Özet finansallarda nakit ve nakit benzeri varlıklar 6,878 Mn TL, finansal yatırımlar 50,637 Mn TL, toplam aktifler 467,100 Mn TL ve özsermaye 10,599 Mn TL olarak veriliyor. Finansal oranlar tarafında hasar prim oranı %90.62, özsermaye / aktifler %2.27, teknik gider / teknik gelir %0.89 ve toplam borç / özsermaye %4,306.97 seviyesinde yer alıyor. Piyasa çarpanlarında F/K 7.55, piyasa değeri / defter değeri 3.28 ve sektörel PD/DD 2.34 olarak gösteriliyor.
Hisse için fiyat 111.10, piyasa değeri 47,773.00 Milyon TL ve halka açıklık oranı %17 olarak belirtilmiş. Sektörel analizde ANHYT’nin PD/DD’si 4.51, F/K’sı 7.68 ve özsermaye karlılığı %56.42 ile yer alıyor; şirketin sigorta sektörü içinde öne çıkan karlılık oranlarından birine sahip olduğu görülüyor. Raporda temel destekleyici unsur teknik gelir ve net kârdaki güçlü artış olurken, marjlardaki yüksek seviye ve aktiflerdeki büyüme ana yatırım tezini destekleyen unsurlar olarak öne çıkıyor.
