Arista Networks, 2Ç26’da gelirini yıllık bazda %37,7 artırarak 3,04 milyar dolar seviyesine taşıdı ve ilk kez çeyreklik 3 milyar dolar sınırını aştı. Düzeltilmiş net kâr 1,30 milyar dolar, düzeltilmiş hisse başı kâr ise 1,02 dolar oldu. Şirketin güçlü büyümesi, büyük veri merkezleri, bulut müşterileri, kurumsal ağlar ve yapay zeka altyapısından gelen talebin birlikte desteklediği bir tablo sundu.
Brüt kâr marjı %65,6’dan %63,4’e gerilerken düzeltilmiş faaliyet kârı %40,6 artışla 1,51 milyar dolara yükseldi ve faaliyet marjı %48,8’den %49,9’a çıktı. Ürün gelirleri %38,8 artarak 2,61 milyar dolara, hizmet gelirleri ise %31,3 artarak 430,5 milyon dolara ulaştı. Bu görünüm, gelir artışının önemli bölümünün kâra taşınabildiğini ve Arista’nın büyümeyi sürdürürken gider disiplinini koruduğunu gösterdi.
Analistin Arista’ya bakışı olumlu kaldı ve şirket model portföyde %5 ağırlıkla tutulmaya devam etti. Yapay zeka yatırımlarının yalnızca işlemci talebi değil, bu işlemcileri verimli çalıştıracak ağ altyapısına da ihtiyaç yarattığı vurgulandı. Microsoft, Meta ve Oracle gibi büyük müşterilerin veri merkezi yatırımlarını artırması, Arista için yeni bir gelir alanı oluştururken, Haziran ayında tanıtılan yeni ürün ailesi daha yüksek veri aktarım kapasitesi ve daha düşük enerji tüketimiyle gelecek nesil yapay zeka veri merkezlerine dönük konumlanmayı güçlendirmeyi amaçlıyor.
Üçüncü çeyrekte gelir için yaklaşık 3,3 milyar dolar, düzeltilmiş faaliyet marjı için %48-49 ve düzeltilmiş hisse başı kâr için 1,06-1,08 dolar beklentisi paylaşıldı. Nakit ve menkul kıymetlerin toplamı 13,3 milyar dolara ulaşırken ilk altı ayda faaliyetlerden 2,78 milyar dolar nakit sağlandı. En önemli riskler müşteri yoğunlaşması ve brüt marjdaki gerileme olarak öne çıkarken, kurumsal ağ faaliyetlerinin daha görünür katkı vermesi ve brüt marjın dengelenmesi ağırlık artırımı için izlenecek başlıca koşullar arasında yer aldı.
