Bankacılık sektöründe 3Ç26 döneminde marjlar hafif iyileşti. Net faiz marjı, 2Ç26’daki %5,7 seviyesinden 3Ç26 aylık ortalamasında %6,0’ya yükselirken, TL kredi/mevduat faiz farkı 2,7 puandan 2,6 puana geriledi. TL menkul kıymet getirisi %41,7’den %42,2’ye çıktı ve sabit getirili menkul kıymet portföyleri kârlılığı desteklemeyi sürdürdü. Net faiz geliri 3Ç26 aylık ortalamasında yıllık %56, çeyreklik %12 arttı.
Ücret ve komisyon gelirlerindeki büyüme gider artışının gerisinde kaldı. Ocak-Eylül döneminde net ücret ve komisyon gelirleri yıllık %33 yükselirken faaliyet giderleri %49 arttı; 3Ç26 aylık ortalamasında bu oranlar sırasıyla %26 ve %45 oldu. Sektörün 3Ç26 aylık ortalama net kârı yıllık %2 artarken, Ocak-Eylül dönemindeki kümülatif net kâr artışı %17 olarak gerçekleşti.
Sermaye yeterliliği istikrarlı kalırken kredi riski göstergelerinde sınırlı bozulma görüldü. Sermaye yeterlilik rasyosu %16,6’dan %16,7’ye, çekirdek sermaye oranı %12,4’ten %12,5’e yükseldi. Takipteki kredi oranı %2,8’den %3,1’e ve kredi risk maliyeti %2,0’dan %2,1’e çıkarken takipteki kredi karşılık oranı %75,9’dan %74,3’e geriledi. Bu nedenle takipteki kredi oranındaki gelişimin yakından izlenmesi gerektiği vurgulandı.
Yabancı bankalar grubunda 3Ç26 aylık ortalama net kâr yıllık %7, kalkınma ve yatırım bankalarında %8 büyüdü; özel bankalar grubunda ise %15 düşüş görüldü. GARAN ve TSKB, ilgili gruplarındaki kâr artışı nedeniyle olumlu değerlendirildi. GARAN için 190,40 TL hedef fiyat ve %52 yükselme potansiyeliyle, TSKB için 18,40 TL hedef fiyat ve %106 yükselme potansiyeliyle “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesi verildi.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
