Besler Gıda, dondurulmuş gıda ve yağ iş birimlerinde faaliyet gösteren, 16 farklı kategoride 1.250 ürün ve 55 marka ile çalışan bir şirket olarak öne çıkıyor. Dondurulmuş gıdada Superfresh markası %32 pazar payı ile lider konumda bulunurken, markalı ürünler pazarında en çok haneye giren marka olarak belirtiliyor. Şirketin yeni ürünlerle ciroya katkıyı çift hanelerde tutma hedefi ve DFU satın alımıyla portföyünü genişletmesi, büyüme tarafındaki ana vurgu olarak sunuluyor.
1Y26’da Superfresh perakende kanal cirosundaki büyümenin %17’si yeni ürünlerden gelirken, bu oran geçen yıl %10’lu seviyelerdeydi. Dondurulmuş gıda pazarında kişi başı tüketimin Türkiye’de 8,5 kg olduğu, buna karşılık ABD’de 50 kg ve Avrupa’da 30 kg seviyesinde bulunduğu ifade ediliyor; bu farkın pazarın büyüme potansiyelini desteklediği aktarılıyor. Şirket, dondurulmuş gıda pazarının tonaj bazında 2026’da 325.000, 2027’de ise 365.000 olmasını bekliyor.
Yağ iş biriminde margarin pazarı 15,4 milyar TL’ye ulaşırken, yıllık ciro büyümesi %37 olarak veriliyor. Besler Gıda’nın margarin pazarındaki pazar payı %70 ve şirket bu alanda en büyük oyuncu konumunda; margarin sektöründeki ihracatın yarısı da BESLR’den geliyor. Bağlı ortaklık Marsa’nın Türkiye ihracatındaki payının %35’ten %50’ye yükselmesi, ihracat tarafında öne çıkan bir diğer gelişme olarak aktarılıyor.
Şirket, Suriye ve Irak’a yoğun ihracat yapıyor; bu iki ülkeye yapılan ihracatın %70’li seviyelerden farklı ülkelere açılım sayesinde %50’lere gerilediği ve bunun riskin dağıtılmasına katkı sağladığı belirtiliyor. Yağ segmentinde en büyük hammadde palm yağı ve şirket yıllık 200.000 ton ham yağ ithal ediyor; fiyatlamada politika, hava koşulları, petrol fiyatları ve ikame yağlar belirleyici risk unsurları olarak sıralanıyor. Adana fabrikasının da bu ülkelere maliyet ve lojistik avantajı sağladığı ifade ediliyor.
Şirket 2026 yılında %3 (+/- %1) ciro büyümesi ve %13,5 (+/- %1) FAVÖK marjı beklentisini koruyor. İlk yarı finansal sonuçlarında satış gelirleri 19.600, net dönem kârı 573 ve özkaynaklar 19.915 olarak yer alırken, işletme sermayesi 3.651,31’e ve net nakit -5.297,50’ye çıkmış durumda. Bu çerçevede ana mesaj, güçlü marka konumu, geniş ürün portföyü, ihracat çeşitlenmesi ve büyüme potansiyeli yüksek kategoriler sayesinde şirketin orta vadede takip edilen bir hikâye sunduğu yönünde şekilleniyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
