ISDMR için hazırlanan bilançо bilgi notu, şirketin 2Ç26 döneminde güçlü sonuçlar açıkladığını ve yılın ilk yarısında kârlılık tarafında belirgin bir iyileşme görüldüğünü gösteriyor. Şirketin net karı 2026/06 döneminde 9,229 Mn TL seviyesine yükselirken, yıllık artış %203 oldu. Net kar marjı %9.24’e çıkarken özsermaye karlılığı %8.39 ve aktif karlılığı %5.17 seviyesinde gerçekleşti.
Satış gelirleri 2026/06 döneminde 67,857 Mn TL’ye ulaştı ve yıllık bazda %22 arttı. Brüt kar 5,922 Mn TL olurken %29 artış kaydetti, faaliyet giderleri ise %38 yükseldi. FAVÖK 6,769 Mn TL’ye çıkarak yıllık %30 büyüdü; buna karşın FAVÖK marjı %10.51 ile görece yatay kaldı. Çeyreklik tarafta net kar 7,726 Mn TL’ye yükselirken net kar marjı %21.35’e, FAVÖK 3,617 Mn TL’ye ve FAVÖK marjı %10.00 seviyesine çıktı.
Şirketin finansal görünümünde kısa vadeli borçların 59,209 Mn TL’ye çıkması ve uzun vadeli borçların 31,312 Mn TL’ye gerilemesi dikkat çekiyor. Net borç pozisyonu 2,730 Mn TL seviyesinde oluşurken yabancı para net pozisyonu 8,072 Mn TL negatif kaldı. Cari oran %1.68’e gerilerken toplam borç/özsermaye oranı %58.00 düzeyinde gerçekleşti; bu göstergeler borçluluk ve likidite tarafının yakından izlenmesi gerektiğine işaret ediyor.
Değerleme tarafında F/K 16.73, piyasa değeri/defter değeri 0.69, firma değeri/FAVÖK 7.34 ve firma değeri/net satışlar 0.75 olarak yer aldı. Hisse fiyatı 53.45 ve piyasa değeri 155,005.00 Milyon TL seviyesinde bulunuyor; halka açıklık oranı %5. Sektör kıyaslamasında ISDMR’nin F/K ve PD/DD tarafında daha makul bir noktada yer aldığı, özsermaye karlılığının ise 8.39 ile öne çıktığı görülüyor. En kritik çıkarım, güçlü satış ve kâr artışının sürmesine rağmen marj baskısı ve borçluluk göstergelerinin yatırım kararında dikkatle izlenmesi gerektiği.
