BIMAS için hazırlanan bilanço bilgi notu, güçlü satış büyümesi ve belirgin kârlılık toparlanmasıyla olumlu bir görünüm sunuyor. Şirket 2026/06 döneminde net satışlarını %9.9 artırarak 449.7 milyar TL seviyesine taşıdı. Esas faaliyet kârı %160 artışla 9.3 milyar TL’ye yükselirken, FAVÖK %22.9 artışla 24.4 milyar TL oldu. Net kâr ise %103.30 artarak 14.9 milyar TL’ye çıktı.
Kârlılık tarafında da iyileşme dikkat çekiyor; net kâr marjı yıllık bazda %3.32’ye, FAVÖK marjı %6.27’ye çıktı. Çeyreklik bazda net kâr %125.43 artışla 8.0 milyar TL olurken, FAVÖK 13.57 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Önceki çeyrekte %3.0 olan net kâr marjı %3.6’ya, %4.8 olan FAVÖK marjı ise %6.1’e yükseldi. Şirketin özsermayesi son bir yılda %12.4 artış gösterdi.
Finansal yapı tarafında cari oran 1.03 seviyesinde kalırken, net borç 32,387 Mn TL’ye geriledi ve yabancı para net pozisyonu 44 oldu. Aktif kârlılığı %7.14, özsermaye kârlılığı %15.04 seviyesinde gerçekleşti. Toplam borcun özsermayeye oranı %111.96 olarak ölçüldü. Piyasa çarpanlarında F/K 14.67, PD/DD 1.94, Firma Değeri/FAVÖK 8.29 ve Firma Değeri/Net Satışlar 0.50 seviyeleri öne çıktı.
Analist değerlendirmesi genel olarak pozitif; ana yatırım tezini satış büyümesi, operasyonel kârlılıktaki iyileşme ve net kâr marjındaki toparlanma oluşturuyor. Şirketin çeyreklik bazda hem satış gelirlerinde hem de FAVÖK ve net kârda artış üretmesi, kısa vadede güçlü bir momentum işareti veriyor. Bununla birlikte yüksek toplam borç/özsermaye oranı ve düşük cari oran finansal risk alanları olarak öne çıkıyor. Sonuçta, rapor BIMAS’ta kârlılık normalleşmesi ve güçlü bilanço performansının devam ettiğini, yatırımcı için en kritik unsurun operasyonel iyileşmenin sürmesi olduğunu gösteriyor.
